Begrippenlijst

Er is sprake van een Arbitrage Strategie indien een Hedge Fund  gebruik maakt van een afwijkende prijsvorming in- en tussen verschillende optiemarkten voor eenzelfde of vergelijkbaar product.

Een call spread is een optietransactie bestaande uit een gekochte (ongeschreven) call en een verkochte (geschreven) call met een hogere uitoefenprijs (price spread) of een andere uitoefendatum (calendar spread).

Derivaten zijn afgeleide producten van een aandeel of index zelf. Vaak worden ze gebruikt om een hefboom te creëren.

Bij een Future koopt men een index, zonder deze te hoeven betalen. Verliezen en winsten worden wel dagelijks afgerekend. De klant dient ook een zogenaamde margin te storten. Dit geeft de bank de zekerheid dat de klant bij verlies zijn verplichtingen nakomt.

Een Optie is een recht om een index of aandeel te kopen tegen een van te voren vastgestelde prijs. Voor dit recht dient een premie betaald te worden. Er wordt onderscheid gemaakt tussen call- en put opties. Bij het kopen van een call optie gaat men uit van een stijging. Bij een put optie van een daling. Opties kunnen ook worden verkocht (geschreven). Dan geeft men dit recht aan iemand anders en ontvangt men daar de premie voor.